第三代丰田卡罗拉于 1974 年 4 月推出，被其开拓卖力人佐佐木史郎誉为“终极家用车”。在开拓过程中，卡罗拉不惜统统代价。它供应了新的安全和舒适标准，同时保持了经济的购买价格和低廉的运行本钱，而这在当时激动民气的历史期间非常主要。这款新车型还通过了严格的排放标准，这已成为国际社会关注的问题，卡罗拉因此得到了环球认可，成为一项技能胜利。凭借出色的整体性能、高品质和值得相信的可靠性，这一代卡罗拉迅速成为日本最脱销的汽车。而卡罗拉的辉煌并未就此止步。1974财年，卡罗拉的年产量超过了大众甲壳虫，成为环球最脱销的汽车。事实上，卡罗拉在外洋的受欢迎程度令人惊叹，该车型的年出口量增长至 30 多万辆。
1974-79 卡罗拉：首立异技能。从一开始，就必须遵守越来越严格的排放目标。《清洁空气法案》于1963年在美国生效，但该法案不断修订和扩大，日本也在采取不断变革的法规。因此，不符合这些法规的车辆无法出售。为理解决这一问题，公司启动了全公司范围的项目，并成立了东富士技能中央作为专门的尾气对策研究机构。以发动机部门为主的工程师们夜以继日地努力，终极完善了至今仍作为标准的基于催化剂的尾气净化系统。在此期间，丰田进一步积累了原创技能，包括稀薄燃烧和湍流燃烧方法。通过这些新方法，发动机输出功率不可避免的低落逐渐得到规复。
1974-79 卡罗拉：排放目标改进了发动机技能。对付顶级 2T-G 双凸轮 Levin 发动机，包括氧化催化剂和电子燃油喷射（代替原来的 Solex 化油器）在内的应对方法形成了后来被称为 2T-GEU 发动机的演化。它在 6000rpm 时产生 110PS 的最大输出功率，在 4800rpm 时产生 104.9 lb/ft 的扭矩；这些数字略低于前一款车型，但符合严格的新排放目标并提高了燃油经济性。配备如此装备后，Corolla Levin 重新纳入该系列。
在卡罗拉中期改款时，2T-GEU 配备了三元催化转换器，再加上进一步的技能进步，Levin 成功超越了原来的化油器版本的性能。功率在 6000rpm 时升至 115PS，最大扭矩在 4800rpm 时升至 108.5 lb/ft。
除了这些排放对策外，第三代卡罗拉还采取了前辈技能以知足多样化的市场需求。这些技能包括三速自动变速箱和可变比率转向器。